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O objetivo da política de liquidez é manter a liquidez e a segurança do capital principal, e maximizar o retorno da aplicação seguindo os limites pré-aprovados.
Estratégias de Liquidez
A estratégia de liquidez é definida e aprovada em reunião do Comitê de Tesouraria, onde são discutidas as alternativas e a situação de mercado com o objetivo de manter a liquidez do Banco Ford em um nível adequado.
Para a definição da estratégia de liquidez são utilizadas ferramentas como o fluxo de caixa diário, projeção de níveis de ativos, avaliação das fontes de captação disponíveis, além do monitoramento dos limites de investimento dos recursos em instituições financeiras, que consideram durante a análise os cenários internos e externos.
A avaliação das fontes de captação disponíveis confrontada com os níveis previstos de ativos permite a definição da estratégia de liquidez para os próximos meses, levando principalmente em consideração os vencimentos das captações e eventuais captações adicionais. Tal análise considera cenários de estresse para os níveis de ativos, bem como o risco de não disponibilidade de recursos. Esta análise é realizada sempre que ocorre uma nova previsão para os níveis de ativos e em conjunto com o monitoramento de fluxo de caixa, e o plano de contingência poderá ser acionado.
A análise do fluxo de caixa tem por objetivo determinar as necessidades futuras de financiamento das operações do Banco Ford. Relatório é preparado utilizando como base as projeções das entradas e saídas do Banco, desta forma é possível determinar as operações que deverão ser contratadas (empréstimos ou investimentos) para manter a liquidez da instituição.
O monitoramento dos limites de investimento por instituição financeira tem por objetivo minimizar o risco da gestão de caixa do Banco Ford seguindo a resolução do Banco Central, que determina que o limite máximo de exposição dos recursos deve ser de 25% do Patrimônio Líquido.
Os relatórios de avaliação das fontes de captação, análise de fluxo de caixa e monitoramento dos limites de investimento são apresentados durante a reunião do Comitê de Tesouraria.
Todas as análises mencionadas acima constam nos procedimentos internos da tesouraria, relacionando as diretrizes que devem ser utilizadas na elaboração dos estudos, bem como o processo de verificação das informações que resultam dos estudos acima.
Nas análises econômicas financeiras, são considerados cenários de estresse, fazendo com que a estratégia de liquidez seja revisada com antecedência e possa atender as novas necessidades de mercado, sempre considerando fatores internos e externos.
Tipo de Operações realizadas pelo Banco Ford
As novas modalidades devem ser apresentadas ao Comitê de Tesouraria e o referido Comitê deverá realizar a aprovação dos mesmos. Após a aprovação do novo produto, para a contratação de cada operação financeira (empréstimo ou investimento) deverá existir aprovação do Tesoureiro do Banco previamente a sua contratação, respeitando os limites estabelecidos na alçada de aprovação da Tesouraria. Todas as modalidades de investimento contratadas pelo Banco Ford possuem condição de liquidez diária e proteção do principal. Abaixo segue as operações atualmente contratadas pelo Banco Ford para captação/ investimento de recursos.
Produtos de Captação
CDB
Modalidade de captação utilizada pelo Banco Ford. CDB consiste na captação em certificado de depósito bancário, em taxa pré ou pós - fixada com prazo pré-determinado.
CDI
Modalidade de captação utilizada pelo Banco Ford. CDI consiste na captação em certificado de depósito interbancário, em taxa pré ou pós - fixada com prazo pré-determinado.
CDI - Recebíveis dados em Garantia
Modalidade de captação utilizada pelo Banco Ford. CDI - Recebíveis dados em Garantia consiste na captação em certificado de depósito interbancário, em taxa pré ou pós - fixada com prazo pré-determinado. Para esta operação específica, os recebíveis do Banco Ford são dados em garantia para o Banco que realizar a operação de empréstimo.
DPGE
Modalidade de captação utilizada pelo Banco Ford. DPGE consiste na captação em depósito a prazo com garantia especial, em taxa pré ou pós - fixada com prazo pré-determinado.
Títulos Públicos
Deverão ser utilizados somente títulos emitidos pelo Tesouro Nacional, não sendo permitidas operações com títulos estaduais, municipais, privados e/ou de outros órgãos.
Investimentos em títulos públicos serão usados apenas para suportar o depósito compulsório para operações específicas, como emissão de CDB pelo Banco Ford.
Produtos de Investimento
CDI
Modalidade de investimento utilizada pelo Banco Ford. CDI consiste no investimento em certificado de depósito interbancário, em taxa pré ou pós - fixada com prazo pré-determinado e sempre com liquidez diária.
Para contratar a operação, deve se discutir o melhor prazo para o investimento/captação. Deverão ser cotadas, no mínimo, três instituições, vencendo a que apresentar a melhor taxa e que tenha limite disponível para investimento de acordo com os limites estabelecidos.
Nível Mínimo de Caixa
O colchão de liquidez a ser mantido pelo Banco Ford é discutido permanentemente no Comitê de Tesouraria, pois pode variar frequentemente em decorrência de questões mercadológicas.
Plano de Contingência
Caso seja identificado, durante as análises de Fluxo de Caixa e monitoramento dos níveis de ativos e disponibilidade de recursos, uma situação de nível de caixa abaixo do limite mínimo estabelecido, deverá ocorrer a imediata disseminação das informações e análises empreendidas sobre o risco de liquidez detectados aos diversos setores diretivos e gerenciais da instituição, bem como das conclusões e providências adotadas. Tal comunicação irá ocorrer em reunião extraordinária do Comitê de Tesouraria do Banco Ford, onde deverá ser aprovado o início do plano de contingência, e as seguintes ações deveram ser iniciadas respeitando a ordem abaixo:
1.) Captação de recursos com empresas coligadas.
2.) Diminuição ou paralisação de novos financiamentos pela modalidade Floor Plan, diminuindo assim o nível de ativos do Banco Ford.
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